关于江西昌九化工股份有限公司关联交易的独立财务顾问报告独立财务顾问:江西省国际信托投资公司二000年六月二十三日

本人是第本人。、释义

本发言,除非背景另有法度,以下缩写具有以下假设纠缠:

这次关系市:指江西昌九化工兴趣兴趣限制公司收买江西昌九化工一圈兴趣限制公司学派资

广州昌九勤劳公司。

    上缴所:指上海证券市所

国家的资产局:江西省国家的资产凑合着活下去局

    孤独财务顾问:江西国际授予公司

钟浩:江西中浩会计师事务所兴趣限制公司

九人组:指江西昌九化工一圈兴趣限制公司

九股:指江西昌九化工兴趣兴趣限制公司

新江氨业兴趣限制公司:指江西昌九化工一圈兴趣限制公司的子公司江含氨化合物学勤劳公司

九江药厂:指江西昌九化工一圈兴趣限制公司的子公司九江药厂

广昌公司:广州昌九勤劳兴趣限制公司

规格日:指这次关系市评价规格日,时期是2000年3月31日。

    发言期:触及孤独财务顾问发言释放日期。

    元:指民币元

    二、绪言

本发言以《中华民共和国公司条例》为因。、上海证券市所上市法度与江西汉

兴趣兴趣限制公司及其余的国家的化学作用兴趣限制公司条例、公司使关心法度、章则缀编。江西国际基于信用的

授予公司领受昌九大调义演董事会的付托,作为关系方的孤独财务顾问,发作着的这次关系市

向极度的合股出价孤独微量。我们的是热诚的。、认真负责的实质,遵照直觉的地道德标准、 公

正、开的道德标准,对关系市停止了片面考察,饱熟人,从第三学派的角度

宣布孤独微量。旨在合股、包围者出价这次关系市的根本健康状况。

申请有特殊教育需要事项:1、单方已买到市的干杯。,它向财务顾问出价了发行孤独公司债券的必要性。

需的、真实的、原始的吃得过多、写信或词语的做证人。

2、本发言不塑造对长宁的什么都可以授予提议。,包围者战场本发言作出的什么都可以授予决策

能够的风险,通信者不承当什么都可以责任心。旁,请包围者瞄准董事会颁布的书。

次级关系市公报人。

3、孤独财务顾问,不向孤独的什么都可以其余的人出价置信或置信。

本栏中表现的知识和什么都可以解说或解说。

    三、市方概略

1、江西昌九化工兴趣兴趣限制公司

昌九股经江西兴趣制变革委员照准,张九群

独家释放、以募集方法找到的兴趣兴趣限制公司,经评价承认书的发起人承认书的经纪性资产

1.55亿6.9万Yua,按1:占发起人兴趣1.2亿股。1998年12月17日,公司任何时候都交了

研制行6000万股股票。每人1.8亿股,公司报户口地:江西南昌

北京的旧称市东路98号,法定代理人:邓兴明,经纪视野:包含脲、原醇、聚丙烯、白炭素、丙

研制、工厂和行情化肥推论的,如EN。

2、江西昌九化工一圈兴趣限制公司

昌九一圈经江西省民政府照准,江西僵化国家的资产凑合着活下去公司、江西授予大众

司、江西省勤劳授予被传授初步知识的人的玩个痛快国有企业,昌昌九一圈是昌九兴趣

份的独家释放人及居于首位地大合股,现保持不变国有股9股1.2亿股,占公司库存完全的

,昌九一圈报户口:江西南昌市。报户口资金为3.16亿7.0万元。, 法定代理人:邓兴明凑合着活下去

视野:授予、资产经纪、化肥动产、机械、电子设备的工厂和行情、技术研制与商量

、下有多个分社的旅行社辅助设施等。张九九一圈法定代理人邓兴明有身份地位的人,同时任昌九股董事长、社团代

表。

3、广州昌九勤劳兴趣限制公司

广昌公司证明正确有理于1999年8月。,昌九一圈与王德良有身份地位的人的协同任务,单方各占50%。

广昌公司报户口地:广东省广州市,报户口资金为600.88万元。,法定代理人:王德良,经纪视野:献身于

化工动产(危险货物除外、化肥、建筑吃得过多、五金、超感及其余的动产行情及展现授予发射、化

新动产技术研制、商品知识商量。

    四、这次市资产健康状况

1、常州九一圈,江氨公司年工厂充其量的

该安顿于1995年10月16日投入使用。,设计使显老17年,能胜任评价规格日,钟敬哈述评

省国资局预算承认书,资产净值为2098。99万元。该安顿的次要动产是强过氧化氢水。,

两种冲淡的动产(50%,该动产用于氨工厂过程中。

以氢为次要推论的,到这程度,工厂本钱较低(每立方公尺本钱仅为本钱)。

强过氧化氢水资产SO FA,什么都可以还没有争议和第三倍的数争议事项的发作。

2、昌九一圈九江药厂外显子(PVC)工厂

九江药厂外显子安顿经国家的伸出照准,198年12月14日调试,

设计充其量的2万吨/年,30年固定资产。越过积年的受测验和技术改革,同样安顿实际的能发生活力

人力到达设计程度,吃得过多耗费在下面设计想要。能胜任2000年3月31日,钟敬哈述评价及省国资

局承认书,固定资产净值为规格日10000元。。

到眼前为止,资产不存在宝贵的人材许诺和第三方讨厌的人等法度问题。。

3、广昌公司50%股权

广昌公司是一家在广Z报户口证明正确有理的限制责任心公司。,报户口资金为600.88万元。,张九藏

团与王德良有身份地位的人协同任务找到,单方各占50%。公司经纪视野:次要经纪化工动产

危险货物)、化肥、建筑吃得过多、五金、超感及其余的动产行情及展现授予发射、化工新动产技术研制

发、商品知识商量。公司条例定代理人:王德良,男,1970年1月出现,两年制专科学校文明,广东揭阳人

,1987年任务,任揭阳德福科尼管理人。,揭阳美云制药厂副厂长,广州德福

兴趣限制公司管理人,韶关冷冻剂发射掌管,广州九化董事长,广昌公司证明正确有理ITSEL

以后,取慢着良好的成就,99年,主营收益5750万元,净赚300万元,净资产退让达

。能胜任2000年4月31日,公司总资产为一万元。,万宇亏累,万宇净资产,主

营业收益10000余元,不设会计师事务所的净赚在一万元在上的

审计)。

能胜任出席的发言彻底改变,广昌公司无大调异质的授权事项和法度责任心。。

    五、与这次市使关心的事项

1、关系市统治下的一:江西昌九化工兴趣兴趣限制公司与江西昌九化工一圈兴趣限制公司

2、签署换得同意的时期和

签署换得同意的日期:2000年5月26日

收买同意执行时期:关系市推荐信经过后

下个月。

3、换得同意触及的概括和偿还方法

强过氧化氢水资产、PVC发射两项资产收买概括,以规格日经中昊所对上述的两项资产评价财富

分可能一万元、万元换得。

广昌公司50%股权收买概括,以经会计师事务所审计后广昌公司净资产50%为准。

收买,昌九兴趣收买昌九一圈,张九藏团占据期间昌九兴趣的资产推理。

4、市须经合股大会和中间定位机关照准。,仅无效。

    六、中间定位市的根本动机

1、使尽可能有效昌九兴趣资产机构,复兴昌九资金。

2、借款昌九股发工资充其量的。

3、缩减一圈公司对兴趣公司的资金占据期间。昌昌九一圈以事件资产中和九项资产。

兴趣的资产,契合广阔合股的协同义演。

4、缩减关系市。万吨过氧化氢水工厂安顿连续工厂

从未制作使精疲力尽中剽窃氢,昌九兴趣收买该资产可缩减中间定位市。。

    七、收买遵守后对兴趣公司的情绪反应

1、 一万吨过氧化氢水工厂安顿由所以应用昌九兴趣合成氨工厂过程中不时发生的残气进

以提氢为次要推论的,到这程度,强过氧化氢水的次要创造本钱较低(估量

代价1300-1600元/吨,收买遵守后,将增持昌九股。

。本动产用于质地漂和污水处理。,跟随人文学科环保知道的借款



2、异质的显子(PVC)工厂安顿停止了实验和改革。,眼前,同样安顿实际的能发生活力力

吃得过多耗费到达并在下面设计程度(总C。1999年8月至发言Perio的平均值

行情汇成约1000元/至,收买遵守后,将增持昌九股。,由于国际关系

石油化工动产调价,中国1971就任世贸组织后,对动产情绪反应极精彩地,市场前景看好。

3、广昌公司自证明正确有理以后,一直是一家高效的商店。,经纪标准的,效益明显。收买遵守后,

广昌九股可作为窗口,拓展昌九兴趣行情壕沟,同时,广昌公司的良好事情

业绩将增进常九股授予收益。

上述的三倍的数收买遵守后,估计每年增持昌九股,次要事情,张成成

九股新汇成增长点。

    八、提示包围者的几个问题

1、关系市及其发射仍需审批。,经国家的使关心掌管机关照准。

2、昌九收买遵守后将孤独收买资产。,昌九股将直觉的情绪反应运营充其量的

收买资产的汇成程度,昌九兴趣将饱承当收买资产的调整风险。。

3、广昌经商会计师知识还没有F会计师审计。

    九、孤独财务顾问微量

我们的以为,这次关系市契合《民公司条例》的法度。、上海证券市所上市法度

则》及《江西昌兴趣兴趣限制公司及其余的国家的化学作用兴趣限制公司条例、公司使关心法度、法规及法度, 标的的

固定价格因有理,结清方法表现了上海市广阔民的协同义演。,遵照直觉的地道德标准、公平、开的道德标准



同时,我们的置信,这一关系市将有助于发挥昌九的兴趣事情形成球体。,使尽可能有效公司财务机构, 进

借款公司的主力,借款公司的竟争能力。

    十、备查贴纸

1、 江西中昊会计师事务所发作着的昌九一圈所属江氨公司年产一万吨过氧化氢水工厂安顿固

固定资产财富评价发言。

2、 江西中昊会计师事务所发作着的昌九一圈所属九江药厂年产二万吨外显子工厂装

置固固定资产财富评价发言。

3、 江西省国家的资产凑合着活下去局发作着的昌九一圈所属江氨公司年产一万吨过氧化氢水工厂安顿固

固定资产财富评价发言的承认书批。

4、 江西省国家的资产凑合着活下去局发作着的昌九一圈所属九江药厂年产二万吨外显子工厂装

置固固定资产财富评价发言的承认书批。

5、江西昌九化工兴趣兴趣限制公司与江西昌九化工一圈兴趣限制公司资产收买同意

6、 江西昌九化工兴趣兴趣限制公司董事会发作着的江西昌九化工兴趣兴趣限制公司与江西昌九化

兴业银行G资产换得同意关系市公报

供触及的投资:江西国际授予公司授予银行指挥部

地址:江西南昌市北京的旧称西路88号江信国际广场23楼

联系电话:0791-6304762

前卫:詹正丰丹

                                                  江西国际授予公司

二零零零年六月二惊爆十三天

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注