关于江西昌九化工股份有限公司关联交易的独立财务顾问报告独立财务顾问:江西省国际信托投资公司二000年六月二十三日

一任一某一是宁愿任一某一。、释义

本告发,除非语境另有价格稳定,以下约分具有以下倘若牵连:

这次关系买卖:指江西昌九化工共用共用有穷的公司收买江西昌九化工空军大队共用有穷的公司分开资

广州昌九工商业公司。

    交上所:指上海证券买卖所

规定资产局:江西省规定资产经管局

    孤独财务顾问:江西国际使充满公司

钟浩:江西中浩会计工作公司共用有穷的公司

九人组:指江西昌九化工空军大队共用有穷的公司

九股:指江西昌九化工共用共用有穷的公司

新江氨业共用有穷的公司:指江西昌九化工空军大队共用有穷的公司的子公司江加氨学勤劳公司

九江实验室:指江西昌九化工空军大队共用有穷的公司的子公司九江实验室

广昌公司:广州昌九工商业共用有穷的公司

参照书日:指这次关系买卖评价参照书日,时期是2000年3月31日。

    告发期:参照孤独财务顾问告发释放日期。

    元:指演示币元

    二、绪言

本告发以《中华演示共和国公司条例》为依。、上海证券买卖所上市价格稳定与江西汉

共用共用有穷的公司及安心规定神秘的变化共用有穷的公司条例、公司关系法度、章则缀编。江西国际受托基金机构

使充满公司接收昌九大师利害关系董事会的付托,作为关系方的孤独财务顾问,大约这次关系买卖

向一切股票保存者提议孤独看待。敝是热诚的。、认真负责的充满活力的,依照合法的基音、 公

正、外面的的基音,对关系买卖举行了片面考察,丰富的听说,从第三分开的角度

宣布孤独看待。反向移动股票保存者、金融家提议这次关系买卖的根本环境。

陈述事项:1、单方已接纳买卖的保证获得。,它向财务顾问提议了发行孤独使结合的必要性。

需的、真实的、原始的素材资料、封面或言语的证实。

2、本告发不构图对长宁的什么都可以使充满提议。,金融家战场本告发作出的什么都可以使充满决策

能够的风险,新闻任务者不承当什么都可以责怪。同时,请金融家读懂董事会颁布的书。

次级关系买卖公报人。

3、孤独财务顾问,不向孤独的什么都可以安心人提议许可证或许可证。

本栏中收录的通知故此什么都可以解说或解说。

    三、买卖方概略

1、江西昌九化工共用共用有穷的公司

昌九股经江西共用制改革任命称许,张九群

独家释放、以募集方法安排的共用共用有穷的公司,经评价识别的发起人识别的经纪性资产

1.55亿6.9万Yua,按1:占发起人共用1.2亿股。1998年12月17日,公司任何时候都交了

外面的发行6000万股股票。按人分配的1.8亿股,公司记录地:江西南昌

北京的旧称市东路98号,法定代理人:邓兴明,经纪眼界:包孕脲、伯醇、聚丙烯、白炭素、丙

勋绩、乘积和销路化肥决定性的,如EN。

2、江西昌九化工空军大队共用有穷的公司

昌九空军大队经江西省演示政府称许,江西目瞪口呆的规定资产经管公司、江西使充满大众

司、江西省勤劳使充满创始的大型材国有企业,昌昌九空军大队是昌九共用

份的独家释放人及宁愿大股票保存者,现保存国有股9股1.2亿股,占公司股份全体数量

,昌九空军大队记录:江西南昌市。记录本钱为3.16亿7.0万元。, 法定代理人:邓兴明经管

眼界:使充满、资产经纪、化肥乘积、机械、电子设备的乘积和销路、技术勋绩与征询

、综合学校辅助设施等。张九九空军大队法定代理人邓兴明神学家,同时任昌九股董事长、大肚子代

表。

3、广州昌九工商业共用有穷的公司

广昌公司说得通于1999年8月。,昌九空军大队与王德良神学家的勾结,单方各占50%。

广昌公司记录地:广东省广州市,记录本钱为600.88万元。,法定代理人:王德良,经纪眼界:忙于

化工乘积(危险货物除外、化肥、建筑素材资料、五金、电信技术及安心乘积销路及发射使充满标示于图表上、化

新乘积技术勋绩、商品通知征询。

    四、这次买卖资产环境

1、常州九空军大队,江氨公司年乘积性能

该恰当的于1995年10月16日投入使用。,设计有生之年17年,直到评价参照书日,钟敬哈述评

省国资局预测识别,资产净值为2098。99万元。该恰当的的首要乘积是强过氧化氢水。,

两种冲淡的乘积(50%,该乘积用于氨乘积过程中。

以氢为首要决定性的,故此,乘积本钱较低(每立方公尺本钱仅为本钱)。

强过氧化氢水资产SO FA,什么都可以没有争议和第三个一组争议事项的发作。

2、昌九空军大队九江实验室外显子(PVC)乘积

九江实验室外显子恰当的经规定发射称许,198年12月14日调试,

设计性能2万吨/年,30年固定资产。以后积年的考查和技术改革,这时恰当的性质上能发生可能

强烈实现设计程度,素材资料耗费在昏迷中设计需要量。直到2000年3月31日,钟敬哈述评价及省国资

局识别,固定资产净值为参照书日10000元。。

到眼前为止,资产不存在收益保证和第三方抵制等法度问题。。

3、广昌公司50%股权

广昌公司是一家在广Z记录说得通的有穷的责怪公司。,记录本钱为600.88万元。,张九藏

团与王德良神学家勾结安排,单方各占50%。公司经纪眼界:首要经纪化工乘积

危险货物)、化肥、建筑素材资料、五金、电信技术及安心乘积销路及发射使充满标示于图表上、化工新乘积技术勋绩

发、商品通知征询。公司条例定代理人:王德良,男,1970年1月嗨!,两年制专科学校修养,广东揭阳人

,1987年任务,任揭阳德福科尼导演。,揭阳美云制药厂副厂长,广州德福

共用有穷的公司导演,韶关冷冻剂标示于图表上掌管,广州九化董事长,广昌公司说得通ITSEL

以后,取等等良好的成果,99年,主营收益5750万元,净赚300万元,净资产退位达

。直到2000年4月31日,公司总资产为一万元。,万宇负债负债,万宇净资产,主

营业收益10000余元,不设会计工作公司的净赚在一万元很

审计)。

直到现在的告发圈子,广昌公司无大师外用的保证事项和法度责怪。。

    五、与这次买卖关系的事项

1、关系买卖主要部分一:江西昌九化工共用共用有穷的公司与江西昌九化工空军大队共用有穷的公司

2、订约购得行为草案的时期和

订约购得草案的日期:2000年5月26日

收买草案执行时期:关系买卖动机经过后

下个月。

3、购得行为草案关涉的要点和惩罚方法

强过氧化氢水资产、PVC标示于图表上两项资产收买要点,以参照书日经中昊所对前述的两项资产评价评价成本

分也许一万元、万元购得。

广昌公司50%股权收买要点,以经会计工作公司审计后广昌公司净资产50%为准。

收买,昌九共用收买昌九空军大队,张九藏团使忙碌昌九共用的资产扣除的量。

4、买卖须经股票保存者大会和相干机关称许。,仅无效。

    六、相干买卖的根本动机

1、优化组合昌九共用资产构造,复兴昌九本钱。

2、累积而成昌九股算清性能。

3、缩减空军大队公司对共用公司的本钱使忙碌。昌昌九空军大队以实际存在物资产取消九项资产。

共用的资产,适合广阔股票保存者的协同利害关系。

4、缩减关系买卖。万吨过氧化氢水乘积恰当的连续乘积

从未作用的用尽中剽窃氢,昌九共用收买该资产可缩减相干买卖。。

    七、收买达到结尾的后对共用公司的假装

1、 一万吨过氧化氢水乘积恰当的由从此应用昌九共用合成氨乘积过程中不时发生的废气进

以提氢为首要决定性的,故此,强过氧化氢水的首要创造本钱较低(评价

标价1300-1600元/吨,收买达到结尾的后,将增持昌九股。

。本乘积用于质地发白和污水处理。,跟随家属环保意识到的累积而成



2、外用的显子(PVC)乘积恰当的举行了实验和改革。,眼前,这时恰当的性质上能发生可性能

素材资料耗费实现并在昏迷中设计程度(总C。1999年8月至告发Perio的平均值

销路有益约1000元/至,收买达到结尾的后,将增持昌九股。,由于国际关系

石油化工乘积贵,柴纳连接世贸组织后,对乘积假装刚刚,市场前景看好。

3、广昌公司自说得通以后,一直是一家高效的商店。,经纪主力队员,效益明显。收买达到结尾的后,

广昌九股可作为窗口,拓展昌九共用销路开沟,同时,广昌公司的良好事情

业绩将累积而成常九股使充满收益。

前述的三个一组收买达到结尾的后,估计每年增持昌九股,首要事情,张成成

九股新有益增长点。

    八、提示金融家的几个问题

1、关系买卖及其标示于图表上仍需审批。,经规定关系掌管机关称许。

2、昌九收买达到结尾的后将孤独收买资产。,昌九股将直的假装运营性能

收买资产的有益程度,昌九共用将丰富的承当收买资产的作用风险。。

3、广昌邀请会计工作通知没有F会计工作审计。

    九、孤独财务顾问看待

敝以为,这次关系买卖适合《演示公司条例》的价格稳定。、上海证券买卖所上市价格稳定

则》及《江西昌共用共用有穷的公司及安心规定神秘的变化共用有穷的公司条例、公司关系法度、法规及价格稳定, 标的的

限价依有理,惩罚方法表现了上海市广阔演示的协同利害关系。,依照合法的基音、公平、外面的的基音



同时,敝信任,这一关系买卖将有助于拉长说昌九的共用事情范围。,优化组合公司财务构造, 进

累积而成公司的实际强度,累积而成公司的竟争能力。

    十、备查论文

1、 江西中昊会计工作公司大约昌九空军大队所属江氨公司年产一万吨过氧化氢水乘积恰当的固

固定资产评价成本评价告发。

2、 江西中昊会计工作公司大约昌九空军大队所属九江实验室年产二万吨外显子乘积装

置固固定资产评价成本评价告发。

3、 江西省规定资产经管局大约昌九空军大队所属江氨公司年产一万吨过氧化氢水乘积恰当的固

固定资产评价成本评价告发的识别批。

4、 江西省规定资产经管局大约昌九空军大队所属九江实验室年产二万吨外显子乘积装

置固固定资产评价成本评价告发的识别批。

5、江西昌九化工共用共用有穷的公司与江西昌九化工空军大队共用有穷的公司资产收买草案

6、 江西昌九化工共用共用有穷的公司董事会大约江西昌九化工共用共用有穷的公司与江西昌九化

兴业银行G资产购得草案关系买卖公报

供参照的得第二名:江西国际使充满公司使充满银行总店

地址:江西南昌市北京的旧称西路88号江信国际学生公寓23楼

联系电话:0791-6304762

前卫:詹正丰丹

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二零零零年六月二惊爆十三天

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